Comprender las Acciones Restringidas en Ciencias Empresariales
Las Acciones Restringidas son una frase que probablemente encontrarás con frecuencia en el mundo de los estudios empresariales. En pocas palabras, se refiere a las acciones de una empresa que tienen ciertas limitaciones en su venta o uso. Estas limitaciones pueden derivarse de normas de la empresa o de leyes reguladoras. Si te intriga el juego estratégico de las empresas, saberlo todo sobre las Acciones Restringidas puede proporcionarte una perspectiva sobre cómo controlan las empresas su capital social.Definición y principios de las acciones restringidas
Las Acciones Restringidas son un tipo de capital concedido a un empleado que está sujeto a ciertas restricciones. Estas restricciones a menudo implican un calendario de adquisición de derechos, que exige que el empleado permanezca en la empresa durante un periodo de tiempo determinado o alcance determinados hitos de rendimiento para obtener la plena propiedad de las acciones.
- A menudo se conceden a los empleados de mayor rendimiento como parte de su paquete retributivo para incentivar la lealtad y el compromiso a largo plazo con la empresa.
- Desde la fecha de concesión hasta la fecha de devengo, el titular de las acciones restringidas suele tener derecho de voto, pero no tiene derecho a dividendos en acciones.
- Si el empleado abandona la empresa antes de que finalice el periodo de adquisición de derechos, las acciones suelen devolverse a la empresa.
- Si un empleado decide pagar impuestos en el momento de la concesión, el importe se considera renta al valor justo de mercado de las acciones.
- Si un trabajador decide pagar impuestos en el momento de la adquisición, el importe imponible es el valor justo de mercado de las acciones en la fecha de adquisición.
Ejemplos de acciones restringidas en situaciones reales
Para entender mejor el concepto, considera este escenario. Una startup tecnológica concede 100 unidades de acciones restringidas a uno de sus principales desarrolladores, con la condición de que permanezca en la empresa durante cuatro años. Aunque posea las acciones restringidas, no las poseerá realmente hasta que cumpla el periodo de carencia. Si decide abandonar la empresa al cabo de dos años, normalmente tendría que devolver las acciones a la empresa.
Otro caso fascinante de utilización de Acciones Restringidas es el famoso caso de Facebook. Facebook dio a sus empleados clave unidades de acciones restringidas antes de su Oferta Pública Inicial (OPI). Cuando Facebook salió a bolsa, muchos de esos empleados se hicieron millonarios de la noche a la mañana, incluso multimillonarios, porque el valor de sus acciones se disparó. Éste es un poderoso ejemplo del beneficio potencial de recibir Acciones Restringidas.
Conocer las unidades de acciones restringidas
Familiarizarse con las Unidades de Acciones Restringidas (RSU) es un buen punto de partida para comprender los incentivos a los empleados y los acuerdos de capital. En pocas palabras, las RSU son la promesa de una empresa de conceder a un empleado un número determinado de acciones o el equivalente en efectivo en una fecha futura, sujeto a restricciones. Una vez que las RSU se consolidan, tienen el mismo valor que las acciones normales de la empresa emisora, lo que proporciona al empleado una exposición directa a los resultados de la empresa a través de los movimientos del precio de las acciones.Diferencias clave: Acciones restringidas frente a opciones sobre acciones
A primera vista, tanto las acciones restringidas como las opciones sobre acciones pueden parecer similares, ya que ambas son formas de proporcionar acciones a los empleados. Sin embargo, un examen más detallado revela varias diferencias críticas entre ambas.- Propiedad: Con las Acciones Restringidas, eres propietario desde la fecha de concesión. Tienes derecho de voto y puedes obtener dividendos. Con las Opciones sobre Acciones, te conviertes en propietario sólo después de haber ejercido tus opciones, lo que implica comprar las acciones a un precio preestablecido.
- Valor: Aunque baje el precio de las acciones de la empresa, tus Acciones Restringidas tienen valor. Sin embargo, las Opciones sobre Acciones pierden su valor si el precio de las acciones cae por debajo del precio de la opción.
- Adquisición: Las Acciones Restringidas suelen devengarse a lo largo de un periodo de tiempo. Las Opciones sobre Acciones suelen requerir una combinación de tiempo y cumplimiento de objetivos de rendimiento para su adquisición.
| Factor | Acciones restringidas | Opciones sobre acciones |
| Propiedad | Inmediata desde la fecha de concesión | Sólo después de ejercer las opciones |
| Valor | Mantiene el valor aunque baje el precio de las acciones | Sin valor si el precio de las acciones cae por debajo del precio de la opción |
| Devengo | Depende del tiempo | Depende del tiempo y de los objetivos de rendimiento |
Varios tipos de acciones restringidas y sus características
Las unidades de acciones restringidas son de distintos tipos, cada uno con características únicas que se adaptan a las diferentes necesidades de los empleados y de la empresa. Por ejemplo, los Premios en Acciones Restringidas (RSA) son acciones entregadas a un empleado que no pueden venderse, cederse o transferirse hasta que se cumplan determinadas condiciones, como un periodo de tiempo específico o un objetivo de rendimiento. Mientras tanto, las Unidades de Acciones Restringidas (RSU) son una variante diferente de la compensación en acciones. En lugar de acciones reales, los beneficiarios de las RSU tienen derecho a recibir el valor de un número determinado de acciones una vez cumplidas ciertas condiciones de devengo. Otro tipo son las Unidades de Acciones de Rendimiento (PSU) . Están vinculadas a medidas específicas de rendimiento de la empresa en un plazo determinado. Las PSU suelen concederse a empleados de alto nivel y están diseñadas para incentivar y recompensar los niveles de alto rendimiento. Por último, hay primas cualificadas y no cualificadas , que se basan en la normativa fiscal federal. Los premios cualificados tienen derecho a un tratamiento fiscal especial, mientras que los no cualificados no lo tienen. La ciencia que hay detrás de la elección del tipo adecuado depende en gran medida de una multitud de factores, como la posición de capital de la empresa, su dirección estratégica y el conjunto de habilidades y el puesto del empleado. Tener en cuenta estas variables puede ayudarte a tomar una decisión informada sobre qué tipo de recompensa se ajusta más a los objetivos del empleado y de la empresa.Comprender el devengo de las acciones restringidas
En tu viaje por el panorama de los Estudios Empresariales, comprender la noción de adquisición de acciones restringidas es de suma importancia. El término "adquisición de derechos" se refiere al proceso por el cual un empleado adquiere el derecho a recibir de su empresa todos los beneficios de sus Acciones Restringidas. El periodo de adquisición de derechos suele ser un plazo durante el cual el empleado debe cumplir determinadas condiciones establecidas por la empresa para poder reclamar las acciones. Puede tratarse de un número determinado de años de permanencia en la empresa, o de la consecución de un determinado nivel de rendimiento.Explorar las ventajas de las acciones restringidas en los estudios empresariales
En lo que respecta al seductor mundo de la retribución en acciones, las Acciones Restringidas ofrecen varias ventajas claras a los empleados y empresarios de una empresa. Atraer y retener talento: La promesa de recompensar con Acciones Restringidas sirve eficazmente como herramienta estratégica para atraer a empleados cualificados y retener a los mejores talentos dentro de una empresa. Es un compromiso de que, a largo plazo, los empleados puedan compartir el éxito de la empresa. El Capital Humano, las habilidades, los conocimientos y la experiencia que posee un individuo, es uno de los activos más vitales en el competitivo escenario empresarial actual. De ahí que aprovechar las Acciones Restringidas para asegurarlo pueda ser una estrategia gratificante.Calendario de devengo: Se trata de un mecanismo que describe cuándo y cómo los empleados podrán adquirir la propiedad completa de sus Acciones Restringidas. Proporciona un calendario claro para los empleados, haciendo que el sistema de recompensa sea transparente y motivándoles para alcanzar las condiciones requeridas.
Elección de la Sección 83(b): Se refiere a una disposición del código fiscal de EE.UU. que permite a los empleados pagar impuestos sobre el valor total de mercado de las Acciones Restringidas en la fecha de concesión, en lugar de en el momento de la adquisición. Si los empleados prevén que el precio de las acciones subirá en el futuro, hacer una elección 83(b) podría ahorrarles un dinero considerable en impuestos.
Acciones restringidas - Aspectos clave
- Las acciones restringidas son acciones de la empresa que tienen ciertas limitaciones en su venta o uso, a menudo como parte del paquete retributivo de un empleado. Están sujetas a un calendario de devengo y suelen concederse a los empleados con mejores resultados.
- Las Unidades de Acciones Restringidas (RSU) son la promesa de una empresa de conceder a un empleado un número determinado de acciones o el equivalente en efectivo en una fecha futura, sujeto a restricciones. Una vez devengadas, tienen el mismo valor que las acciones ordinarias.
- Las Acciones Restringidas difieren de las Opciones sobre Acciones en términos de propiedad, valor y requisitos de adquisición. Con las Acciones Restringidas, la propiedad es inmediata, el valor se conserva aunque baje el precio de las acciones, y el devengo suele depender del tiempo.
- Entre los distintos tipos de Acciones Restringidas se incluyen los Premios de Acciones Restringidas (RSA), las Unidades de Acciones Restringidas (RSU), las Unidades de Acciones de Rendimiento (PSU) y los premios no cualificados y cualificados. La elección depende de varios factores, como la estrategia de la empresa, la posición de capital y la función y habilidades del empleado.
- Las Acciones Restringidas ofrecen numerosas ventajas, como atraer y retener talentos, aumentar la lealtad y la ética laboral de los empleados y proporcionar ventajas fiscales. En este sentido, es crucial el concepto de Adquisición de Acciones Restringidas, que se refiere al proceso por el que un empleado pasa a ser elegible para recibir todos los beneficios de sus acciones restringidas en función del cumplimiento de determinadas condiciones.
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