Acciones de crecimiento

Qué es una acción de crecimiento: Una explicación básica

Las acciones de crecimiento son acciones de empresas que generan un flujo de caja positivo sustancial y sostenido, mostrando un sólido crecimiento de los ingresos superior al de otras empresas del mercado. Estas empresas reinvierten sus beneficios en una mayor expansión en lugar de pagar dividendos. En esta tabla, por ejemplo, las acciones de la Empresa C se consideran acciones de crecimiento debido a su elevada tasa de crecimiento en comparación con otras empresas.

Fundamentos de las Acciones de Crecimiento: Conceptos clave

Para identificar si una acción de una empresa se ajusta a la definición de acción de crecimiento, hay métricas e índices clave que debes observar.

• Márgenes de beneficio
• Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE)
• Ratio de reinversión

Estos factores, cuando se analizan correctamente, ayudan a predecir la salud financiera de una empresa, su potencial de crecimiento y el rendimiento general de la inversión en acciones. \El margen de beneficios es una indicación clara de lo rentable que es la empresa por cada dólar de ingresos generados. Cuanto mayor sea el margen de beneficios, mejor.

Papel de las acciones de crecimiento en las finanzas empresariales

Las acciones de crecimiento desempeñan un papel vital en las finanzas empresariales. Proporcionan a las empresas el capital necesario para financiar la expansión, la investigación y el desarrollo. Representan una oportunidad para que los inversores obtengan ganancias significativas, aunque a menudo se consideran más arriesgadas que otras alternativas de inversión. Desde una perspectiva empresarial, la emisión de acciones de crecimiento puede resultar ventajosa, ya que no conlleva ninguna obligación de reembolsar a los inversores ni de pagar intereses, como en el caso de las deudas. Sin embargo, el riesgo para los inversores es mayor, ya que dependen del crecimiento continuo y sostenido de la empresa.

Análisis de las acciones de crecimiento y las acciones de valor

En el mundo de la inversión, dos estrategias clave que suelen enfrentarse son las técnicas de inversión de crecimiento y de valor. Ambos enfoques ofrecen sus ventajas únicas, siendo la principal diferencia la percepción que tiene el inversor del valor intrínseco de la acción. Para comprender y aprovechar plenamente estas estrategias, es crucial profundizar en las características, ejemplos y ventajas distintivas asociadas a cada una.

Acciones de crecimiento frente a acciones de valor: Diferencias claras

Tres diferencias fundamentales entre las acciones de crecimiento y las de valor que todo aspirante a inversor debería conocer bien son las siguientes:

• Pago de dividendos: Las acciones de valor suelen pertenecer a empresas maduras que suelen pagar dividendos, mientras que las acciones de crecimiento pertenecen a empresas que canalizan sus beneficios de vuelta a la empresa y, por tanto, no reparten dividendos.
• Relación precio/beneficios (P/E): Las acciones de crecimiento suelen tener una elevada relación P/E porque los inversores están dispuestos a pagar una prima, esperando que los beneficios futuros sean elevados. Por el contrario, las acciones de valor tienen una relación P/E más baja.
• Riesgo y rentabilidad: Las acciones de crecimiento conllevan un mayor riesgo debido a la incertidumbre de los beneficios futuros. Pero también ofrecen un alto rendimiento potencial. Las acciones de valor, al estar normalmente infravaloradas, se consideran menos arriesgadas y ofrecen rendimientos constantes, aunque inferiores.

Estos factores sustentan esencialmente el proceso analítico para determinar si una acción entra en la categoría de crecimiento o de valor.

Ejemplos de acciones de crecimiento y su funcionamiento

Una excelente ilustración de una acción de crecimiento es Netflix. Netflix ha mostrado un importante crecimiento financiero y empresarial a lo largo de los años, caracterizado por unos sólidos márgenes de beneficios y una expansión de los ingresos. La empresa ha priorizado la expansión y la inversión en contenidos, por lo que no ha devuelto ningún beneficio a los accionistas en forma de dividendos. En su lugar, todos los beneficios se reinvierten en el crecimiento de la empresa. Las claves del funcionamiento de los valores de crecimiento pueden resumirse así:

• Las acciones de crecimiento se centran en la revalorización del capital: Su objetivo es aumentar su valor con el tiempo, ofreciendo mayores rendimientos potenciales.
• Reinversión de beneficios: Utilizan los beneficios para expansión, adquisiciones o investigación y desarrollo, creando una sólida perspectiva de futuro.
• Sin dividendos: No suelen pagar dividendos, ya que los beneficios se reinvierten en el crecimiento del negocio.

Ventajas de invertir en acciones de crecimiento

Invertir en acciones de crecimiento tiene varias ventajas que la convierten en una estrategia deseable para los inversores:

• Altos rendimientos potenciales: Debido a su enfoque de revalorización del capital, las acciones de crecimiento tienen el potencial de ofrecer rendimientos sustanciales, especialmente en un mercado alcista.
• Líderes del mercado: Las empresas de crecimiento suelen ser líderes del mercado en sus respectivos sectores, lo que puede proporcionar una ventaja competitiva y ayudar a subir el precio de las acciones con el tiempo.
• Excelentes a largo plazo: Estas empresas tienden a reinvertir sus beneficios para crecer a largo plazo. Por tanto, para los inversores a largo plazo, estas acciones tienen potencial para una apreciación significativa del capital.

Invertir en acciones de crecimiento, por tanto, puede ser gratificante para quienes puedan soportar un mayor nivel de riesgo y busquen altos rendimientos. Sin embargo, es crucial comprender la dinámica de crecimiento de los precios de las acciones y estar atento a las tendencias del mercado.

Riesgos y desafíos de las acciones de crecimiento

La inversión en acciones de crecimiento, aunque potencialmente gratificante, presenta un conjunto único de riesgos y desafíos. Comprender estos riesgos es crucial antes de sumergir tu dinero duramente ganado en estos tipos de inversión dinámicos, aunque impredecibles.

Reconocer el riesgo inherente a las acciones de crecimiento

Los valores de crecimiento, los grandes valores del mercado bursátil, a menudo exigen primas por el crecimiento previsto de los beneficios futuros. Estas acciones, a pesar de su atractivo, están plagadas de varios riesgos. En primer lugar, estas acciones dependen en gran medida del crecimiento continuado de los beneficios. Si este crecimiento esperado no se materializa o se ralentiza, las acciones podrían desplomarse. Por ejemplo, si se prevé que el crecimiento de los beneficios de una empresa sea del 15%, el precio de la acción se basará en esta expectativa. Sin embargo, si la empresa obtiene un crecimiento de los beneficios de sólo el 12%, los inversores podrían sentirse decepcionados, lo que provocaría una venta masiva y, por tanto, un descenso del precio de la acción. En segundo lugar, las elevadas valoraciones de los valores de crecimiento son otro problema. Estos valores cotizan a menudo con una elevada relación precio/beneficios (PER), lo que los hace susceptibles a oscilaciones drásticas de precios. Por último, la ausencia de pago de dividendos significa que la mayoría de las empresas de crecimiento reinvierten los beneficios en su negocio. En épocas de volatilidad, cuando los precios de las acciones caen, los inversores no tienen dividendos para amortiguar el golpe.

Estrategias para mitigar los riesgos de invertir en acciones de crecimiento

A pesar de los riesgos inherentes, una investigación exhaustiva y una gestión cuidadosa de la cartera pueden ayudar a mitigar los posibles escollos asociados a la inversión en acciones de crecimiento. Una estrategia puede ser la diversificación de la cartera. Una cartera bien diversificada, combinada con acciones de crecimiento, puede ofrecer rendimientos potenciales y proteger contra el riesgo a la baja.

 Cartera diversificada = Acciones de crecimiento + Acciones de valor + Bonos + Otros activos

Otra estrategia puede ser el uso de órdenes de limitación de pérdidas. La orden de stop-loss es un mecanismo defensivo que te permite definir tu umbral de pérdidas y te ayuda a recortar las pérdidas cuando el precio de las acciones cae por debajo de un nivel predeterminado. Por último, siempre es aconsejable analizar los fundamentos de una empresa. Invertir en empresas con sólidas operaciones empresariales subyacentes reduce el riesgo de equivocarse.

Comprender la volatilidad de las acciones de crecimiento

El alto rendimiento de las acciones de crecimiento suele ir acompañado de una gran volatilidad, que provoca oscilaciones drásticas de los precios. Como conllevan elevadas expectativas de futuro, los valores de crecimiento tienden a reaccionar más agudamente a los cambios en el sentimiento de los inversores, las noticias del mercado y los indicadores económicos. Por ejemplo, cualquier noticia negativa inesperada podría desencadenar una venta significativa, mientras que las noticias positivas podrían provocar una subida sustancial de los precios. Otra fuente de volatilidad procede de sus ratios PER, típicamente elevados. Sin embargo, si cualquier obstáculo desbarata los beneficios previstos, podría provocar una rápida devaluación de la acción, señalando así el riesgo de volatilidad de las acciones de crecimiento.

Cómo gestionar la volatilidad: Consejos para invertir con éxito en acciones de crecimiento

Al invertir en acciones de crecimiento volátiles, es crucial aplicar una estrategia de gestión del riesgo y seguir consejos específicos para sortear las turbulencias del mercado.

• Ten paciencia: La inversión en bolsa requiere paciencia, especialmente cuando se trata de acciones de crecimiento volátiles. Con el tiempo, una buena acción reflejará su verdadero valor.
• Supervisión periódica: Vigila de cerca los factores que afectan al precio de las acciones, como los cambios en la opinión del mercado, las noticias del sector y los indicadores macroeconómicos, y ajusta tu estrategia de inversión en consecuencia.
• Utiliza órdenes de stop-loss: Como se ha mencionado antes, considera la posibilidad de colocar órdenes stop-loss para limitar las pérdidas potenciales.
• Que no cunda el pánico: La volatilidad es parte integrante del mercado de valores. En lugar de dejarte llevar por el pánico durante las caídas del mercado, considéralo una oportunidad para comprar acciones de calidad a precios más bajos.

Recuerda que invertir en acciones de crecimiento puede reportar beneficios considerables, pero comprender los riesgos asociados a ellas es vital para invertir con éxito. Con una toma de decisiones astuta, y gestionando eficazmente la volatilidad y el riesgo, puedes cosechar potencialmente beneficios sustanciales de las acciones de crecimiento.