Términos Financieros Básicos

Ingresos y costes

Esta es la fórmula para calcular los ingresos:

$Totalrevenue=PriceXNumberofunitssold$

$\mathrm{<a\; data-course-subject-id="5702215"\; data-summary-id="36777319"\; href="/explanations/business-studies/nature-of-business/revenue/">Revenue</a>}=\mathrm{Price}\times \mathrm{Number}\mathrm{of}\mathrm{units}\mathrm{sold}$

Los costes totales se componen de costes variables y costes fijos:

• Los costesvariables son costes que cambian a medida que cambia el número de bienes o servicios que produce una empresa. Por ejemplo, los salarios (la cantidad que se paga a los empleados por hora), los envases, los servicios públicos y las materias primas son costes variables.

• Costes fijos son costes que una empresa debe pagar cada mes, independientemente de cuánto produzca. El alquiler, los salarios, los seguros, los intereses, la depreciación y los impuestos sobre la propiedad son ejemplos habituales de costes fijos.

Aquí tienes la fórmula para calcular los costes totales:

$Total\mathit{}costs\mathit{}\mathit{=}\mathit{}\mathit{(}Variable\mathit{}costs\mathit{}per\mathit{}unit\mathit{}X\mathit{}quantity\mathit{)}\mathit{}\mathit{+}\mathit{}fixed\mathit{}costs$

Beneficios y pérdidas

El beneficio se produce cuando los ingresos de la empresa son superiores a los costes totales. Por el contrario, se produce una pérdida cuando los costes totales superan los ingresos totales.

Un excedente de ingresos es vital para el crecimiento de la empresa, ya que los fondos adicionales pueden utilizarse para comprar nueva maquinaria, más materias primas o contratar a más empleados. Laspérdidas repetidas pueden provocar una escasez de capital y provocar elfracaso de la empresa.

Aquí tienes la fórmula para calcular el beneficio:

$Loss\mathit{}or\mathit{}Profit\mathit{}\mathit{=}\mathit{}Revenue\mathit{}\mathit{-}\mathit{}Total\mathit{}costs$

La tasa media de rentabilidad

La inversión en maquinaria, mano de obra, existencias, etc. es vital para el crecimiento de una empresa. ¿Cómo puede decidir una empresa cuándo realizar una inversión?

Una buena inversión es la que aporta a la empresa más beneficios económicos que si hubiera invertido el dinero en otra cosa. Por ejemplo, si una empresa sabe que puede obtener un 1% de interés de su cuenta bancaria, cualquier inversión que genere más de un 1% de beneficio se considera una buena inversión.

He aquí dos pasos para calcular la tasa media de rentabilidad:

Paso 1: Calcular el beneficio anual de una empresa:

$Average\mathit{}annual\mathit{}profit\mathit{}\mathit{=}\mathit{}\frac{\mathit{t}\mathit{o}\mathit{t}\mathit{a}\mathit{l}\mathit{}\mathit{p}\mathit{r}\mathit{o}\mathit{f}\mathit{i}\mathit{t}}{\mathit{n}\mathit{u}\mathit{m}\mathit{b}\mathit{e}\mathit{r}\mathit{}\mathit{o}\mathit{f}\mathit{}\mathit{y}\mathit{e}\mathit{a}\mathit{r}\mathit{s}}$

Paso 2: Calcula la tasa media de rentabilidad de la inversión:

$Average\mathit{}rate\mathit{}of\mathit{}rate\mathit{}\mathit{(}\mathit{\%}\mathit{)}\mathit{}\mathit{=}\mathit{}\frac{\mathit{A}\mathit{v}\mathit{e}\mathit{r}\mathit{a}\mathit{g}\mathit{e}\mathit{}\mathit{a}\mathit{n}\mathit{n}\mathit{u}\mathit{a}\mathit{l}\mathit{}\mathit{p}\mathit{r}\mathit{o}\mathit{f}\mathit{i}\mathit{t}}{\mathit{c}\mathit{o}\mathit{s}\mathit{t}\mathit{}\mathit{o}\mathit{f}\mathit{}\mathit{i}\mathit{n}\mathit{v}\mathit{e}\mathit{s}\mathit{t}\mathit{m}\mathit{e}\mathit{n}\mathit{t}}\mathit{}x\mathit{}\mathit{100}$

Términos financieros básicos: Punto de equilibrio

Para determinar el punto de equilibrio, se suele utilizar un análisis del punto de equilibrio. El análisis del punto de equilibrio calcula cuántas ventas tiene que hacer la empresa para cubrir los costes fijos y variables de producción.

Aquí tienes la fórmula para calcular el punto de equilibrio:

$\mathrm{Break}-\mathrm{even}\mathrm{point}=\frac{\mathrm{fixed}\mathrm{costs}}{(\mathrm{price}\mathrm{per}\mathrm{unit}-\mathrm{variable}\mathrm{costs}\mathrm{per}\mathrm{unit})}=\frac{\mathrm{fixed}\mathrm{costs}}{\mathrm{contribution}\mathrm{margin}\mathrm{per}\mathrm{unit}}$

Una empresa con menores costes fijos tendrá un punto de equilibrio más bajo, suponiendo que los costes variables no superen los ingresos.

Gráfico del umbral de rentabilidad

Figura 1. Gráfico del umbral de rentabilidad, StudySmarter

Observando la Figura 1:

• El punto de equilibrioes la intersección del coste total y los ingresos.

• Laspérdidas se representan por debajo del punto de equilibrio (el espacio entre los ingresos y la línea del coste total).

• Elbeneficio se representapor encima del punto de equilibrio (el espacio entre los ingresos y la línea del coste total).

Margen de seguridad

He aquí la fórmula para calcular el margen de seguridad:

$Margin\mathit{}of\mathit{}safety\mathit{}\mathit{=}\mathit{}Actual\mathit{}sales\mathit{}\mathit{-}\mathit{}Breakeven\mathit{}sales\mathit{}$

Estados financieros

Los estados financieros son documentos que ofrecen una imagen de la situación financiera de la empresa. Incluyen tres documentos principales: balance, cuenta de resultados y estado de tesorería.

Balance de situación

Un balance puede incluir los siguientes componentes:

El activo es lo que posee una empresa. Hay activos fijos y activos circulantes:

• Los activos fijos son activos que no se venderán en un futuro próximo, como maquinaria, edificios, terrenos y equipos.

• Los activos corrientes son los que se utilizan en la producción o para cubrir los gastos inmediatos de la empresa. Algunos ejemplos son el efectivo, las existencias y las cuentas por cobrar.

Elpasivo es lo que una empresa debe a otros. Pueden dividirse en pasivos a corto y a largo plazo:

• Los pasivos a corto plazo (corrientes) son deudas que deben devolverse en el plazo de un año. Por ejemplo, cuentas a pagar, descubiertos, dividendos, etc.

• Los pasivos a largo plazo son deudas que se devolverán a lo largo de muchos años. Por ejemplo, hipotecas, préstamos bancarios, etc.

Los fondos propios representan la propiedad de una empresa. Es la deducción de los pasivos de los activos.

$Equity=Liabilities-Assets$

Aquí tienes un ejemplo de cómo podría ser un balance:

Figura 2. Ejemplo de balance, StudySmarter

Cuentas a cobrar vs cuentas a pagar en finanzas

Las cuentaspor cobrar son el dinero que el cliente debe a la empresa. Aparece en el balance bajo el activo circulante.

Las cuentas apagar, en cambio, son el dinero que la empresa debe al proveedor. Aparece en el balance en el pasivo corriente.

Tanto las cuentas a cobrar como las cuentas a pagar son dinero que aún no se ha pagado.

Cuenta de resultados

Ejemplo de cuenta de resultados:

La empresa A ganó un total de 750.000€ en el primer trimestre de 2022. Su beneficio bruto se calcula como los ingresos por ventas menos el coste de las ventas, que fue de unos 350.000€. Tras deducir los gastos generales, los impuestos y los intereses, a la empresa le quedó un beneficio neto de 180.000€. Este es el dinero que podría reinvertir en el negocio o distribuir entre los accionistas.

Estado de flujo de caja

A diferencia del balance y la cuenta de resultados, el estado de flujo de caja no incluye las transacciones no monetarias, como las cuentas por cobrar o la depreciación.

Aquí tienes una versión sencilla del estado de flujo de caja de una empresa:

Haciendo un seguimiento del flujo de caja, la empresa puede evaluar su capacidad para pagar deudas o convertir activos no monetarios en efectivo.

Veamos ahora las dos formas que tienen las empresas de reunir capital: la financiación mediante acciones y la financiación mediante deuda.

Financiación mediante fondos propios

El tipo de financiación sin obligación de reembolso es la financiación mediante fondos propios.

La financiación mediante fondos propios no obliga a la empresa a devolver el dinero que adquiere. Sin embargo, los propietarios tienen que ceder parte de la propiedad de la empresa a los inversores.

Financiación mediante deuda

Un tipo de financiación más habitual es la financiación mediante deuda.

Cuando se financia mediante deuda, el propietario no necesita renunciar a parte de la propiedad de la empresa. Además, una vez pagada la deuda, termina la relación entre el propietario y el prestamista. El prestamista no pasa a controlar la empresa.

El principal inconveniente de este planteamiento es que la empresa debe pagar su deuda junto con los intereses.