Creación múltiple de depósitos

Creación de Depósitos Múltiples: La definición

Profundizando en el meollo de este tema, la creación de depósitos múltiples es esencialmente una forma de creación de dinero que se produce dentro del sistema bancario. Funciona sobre la idea de que los bancos suelen mantener sólo una fracción de los depósitos en reserva, prestando el resto para crear depósitos adicionales en la economía. Esta cantidad de reserva está controlada por el coeficiente de reservas del banco central, y la diferencia entre los depósitos de un banco y sus reservas se denomina "exceso de reservas". Este exceso de reservas es esencialmente la cantidad de dinero que los bancos pueden crear potencialmente, aumentando así la oferta monetaria. He aquí una forma simplificada de cómo es el proceso:

El papel de la creación de depósitos múltiples en el sector financiero

La creación de depósitos múltiples desempeña un papel fundamental en el sector financiero. Actúa como una herramienta de apalancamiento que permite a los bancos crear más préstamos con el exceso de reservas obtenidas de los depósitos iniciales, aprovechando este proceso para reforzar la oferta monetaria de la economía. Más allá de esto, confiere a los bancos el control sobre la oferta monetaria en la medida permitida por el coeficiente de reservas, y les otorga un papel activo a la hora de influir en las condiciones económicas.

Desglosando el proceso de creación de depósitos múltiples

Para comprender plenamente el concepto de creación de depósitos múltiples, es crucial conocer a fondo su funcionamiento interno. Por tanto, desglosemos el proceso:

• Un cliente realiza un depósito en el banco.
• El banco reserva un porcentaje de este depósito siguiendo el coeficiente de reserva y presta el resto.
• El préstamo se convierte en un depósito en otro banco, que, de nuevo, reserva una fracción y presta el resto.
• Este proceso genera repetidamente más depósitos a partir del inicial, de ahí lo de "creación de depósitos múltiples".

Podemos explicarlo mejor utilizando la fórmula dada, en la que "D" es el cambio global en los depósitos, "d" es el depósito inicial y "r" es el coeficiente de reservas: \[ D = \frac{d}{r} \].

Vinculación entre la creación de depósitos múltiples y el proceso de oferta monetaria

La creación de depósitos múltiples está intrínsecamente vinculada al proceso de oferta monetaria y constituye un componente esencial de la política monetaria expansiva. Cuando un banco central reduce el coeficiente de reservas, los bancos tienen más exceso de reservas para prestar, aumentando el efecto de la creación de depósitos múltiples e inyectando más dinero en la economía. Por el contrario, el aumento del coeficiente de reservas frena este proceso, reduciendo la oferta monetaria, ya que se mantienen más depósitos bancarios en reserva a medida que cada préstamo es menor. Este mecanismo confiere al banco central un control imperativo sobre las condiciones monetarias de la economía.

Desmitificando la fórmula de creación de depósitos múltiples

Profundizando en el aspecto matemático de la creación de depósitos múltiples, existe una fórmula sencilla que resume muy bien el concepto. Esta fórmula permite a los economistas y otros profesionales del sector financiero calcular cuánta masa monetaria adicional puede crearse a partir de un depósito inicial, basándose en el coeficiente de reservas exigido.

Un modelo sencillo de creación de depósitos múltiples

Descifrar la fórmula de creación de depósitos múltiples es más fácil si partimos de un modelo sencillo del proceso. Como ya sabes, la esencia de la creación de depósitos múltiples reside en la capacidad del banco para crear préstamos a partir de depósitos, que de nuevo se convierten en depósitos en otro banco, y el ciclo continúa. Esta reacción en cadena se inicia a partir del primer depósito, y el importe prestado de cada préstamo consecutivo se hace progresivamente menor debido a la deducción de las reservas exigidas. La secuencia de nuevos depósitos creados puede representarse como: \[ d + d(1-r) + d(1-r)^2 + d(1-r)^3 + \ldots \] Donde \(d\) es el depósito inicial y \(r\) es el coeficiente de reservas. Curiosamente, esta secuencia forma una serie geométrica infinita. Una serie geométrica es una secuencia de números en la que cada término siguiente se obtiene multiplicando su término anterior por un número fijo distinto de cero, en este caso, \(1-r\). En términos de creación de depósitos múltiples, cada término representa los nuevos depósitos creados por los bancos. Esta suma de la serie geométrica, representada como \(D\), permite comprender el posible dinero total creado: \[ D = \frac{d}{r}\] Esta ecuación es lo que llamamos Fórmula de Creación de Depósitos Múltiples.

Interpretación matemática de la Fórmula de Creación de Depósitos Múltiples

Entonces, ¿qué transmite la Fórmula de Creación de Depósitos Múltiples? A grandes rasgos, designa cuánto dinero nuevo puede crearse a partir de un depósito inicial, dado un coeficiente de reservas específico. Veámoslo paso a paso. El numerador \(d\) significa el importe del depósito inicial. Es el dinero que pone en marcha todo el proceso. El denominador \(r\) representa el coeficiente de reserva, que ilustra la fracción de los depósitos totales que los bancos están obligados a mantener como reservas. El coeficiente de reservas influye significativamente en la cantidad de dinero que puede crearse: un coeficiente más bajo permite crear más dinero, mientras que un coeficiente más alto lo desincentiva. La propia fórmula, \(D=\frac{d}{r}\), indica los depósitos totales (o la oferta monetaria potencial) que pueden crearse a partir de un depósito inicial \(d\) debido a las acciones crediticias de los bancos, incorporando un coeficiente de reserva de \(r\). Recuerda que esta ecuación no tiene en cuenta la fuga de divisas ni los cambios en los coeficientes de reserva, lo que implica que funciona mejor en un marco teórico simplificado. Así pues, aunque ofrece una visión crucial de cómo funciona la creación de depósitos múltiples, su aplicación en el mundo real exige una comprensión global del sistema bancario y de las operaciones de política monetaria. En resumen, la Fórmula de Creación de Depósitos Múltiples ofrece un medio matemático para descifrar la multiplicación potencial de un depósito único dentro de un sistema económico. Es una herramienta fundamental para comprender cómo influyen los depósitos bancarios en la oferta monetaria.

Comprensión práctica: Un ejemplo de creación de depósitos múltiples

Más allá de las nociones abstractas, los ejemplos prácticos proporcionan una imagen más completa de cómo se produce la creación de depósitos múltiples en el sistema bancario. Uno puede comprender mucho mejor los conceptos teóricos si los complementa con un ejemplo concreto de la vida real.

Ilustración de un ejemplo real de creación de depósitos múltiples

Considera un escenario en el que un cliente deposita 1.000€ en un banco. Imagina que el coeficiente de reserva fijado por el banco central es del 10%, es decir, el porcentaje del depósito del cliente que el banco debe mantener en reserva. Por tanto, inicialmente, el banco reservará 100€ (el 10% de 1000€) y tendrá 900€ disponibles para prestarlos a otro cliente. Recapitulando, el saldo del banco es ahora el siguiente: El banco concede un préstamo de 900¤ a alguien, que podría utilizarlo para algún gasto. La persona/tienda que recibe los 900€ acabará depositándolos de nuevo en su banco, que vuelve a guardar el 10% (90€) en reservas y presta 810€, el resto. El ciclo continúa:

• Banco 1: Depósitos = 1000, Reservas = 100, Préstamos = 900
• Banco 2: Depósitos = 900, Reservas = 90, Préstamos = 810
• Banco 3: Depósitos = 810, Reservas = 81, Préstamos = 729

En cada etapa, los "préstamos" se convierten de nuevo en "depósitos" en otros bancos y se crea dinero nuevo. La fórmula para determinar el cambio total en los depósitos, basada en el depósito inicial (1.000 £) y el coeficiente de reservas (0,10), sustituyendo estos valores en la fórmula \(D=\frac{d}{r}\) de la que hemos hablado antes, proporciona 1.000 £: el total de depósitos realizados en el sistema bancario debido a la creación de depósitos múltiples.

Cómo la creación de depósitos múltiples dicta la oferta monetaria

Si se busca el profundo impacto de la creación de depósitos múltiples en una economía dinámica, la oferta monetaria pasa a primer plano. Vinculando el ejemplo anterior a las estipulaciones del mundo real, se hace evidente cómo la creación de depósitos múltiples deja un impacto duradero en la oferta monetaria, dirigiendo así las condiciones macroeconómicas. El depósito inicial era de sólo 1.000€, pero a través de repetidas iteraciones de depósito, reserva y préstamo, esta cantidad depositada estimuló un aumento total de los depósitos en todo el sistema bancario de hasta 1.000€. Todo este proceso, sin embargo, depende de un supuesto crucial: los bancos prestan todo su exceso de reservas y la gente no retira su dinero en efectivo, sino que lo vuelve a depositar. Esto no suele ser así en el mundo real, pero el modelo simplificado sigue teniendo un importante poder explicativo. Para descifrar cómo afecta esto al ecosistema financiero, es crucial darse cuenta de que el préstamo y la creación de dinero inyectan más dinero en la economía, estimulan el gasto y, de hecho, pueden impulsar la actividad económica. Bien diseñada, la política monetaria puede aprovechar el poder de la creación de depósitos múltiples. Cuando los bancos centrales perciben la necesidad de estimular la economía, podrían reducir el coeficiente de reservas, proporcionando a los bancos más reservas excedentarias para prestar, reforzando el efecto de la creación de depósitos múltiples, e introduciendo más dinero en la economía. Sin embargo, una creación excesiva de depósitos puede conducir a una sobresaturación de dinero. Una sobresaturación de dinero puede desencadenar la inflación, es decir, un aumento de los precios de los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Por tanto, es crucial comprender el equilibrio entre la creación múltiple de depósitos y el mantenimiento de la estabilidad de precios. Es la capacidad de los bancos centrales para controlar y aumentar los coeficientes de reserva lo que les permite manipular la interacción entre la creación de depósitos múltiples, controlar la oferta monetaria e influir en las condiciones económicas para lograr la estabilidad y el crecimiento económico que buscan.

Críticas al concepto de creación de depósitos múltiples

Aunque la teoría de la creación de depósitos múltiples encarna el mecanismo fundamental de creación de dinero dentro del sistema bancario, tiene su buena dosis de detractores. Se cuestionan ciertos aspectos de este modelo, lo que da lugar a un discurso intrigante y perspicaz sobre el mecanismo, por lo demás sencillo, de la creación de depósitos múltiples.

Comprender las críticas al modelo simple de creación de depósitos múltiples

Entonces, ¿qué abarcan estas críticas y cómo modifican la forma en que percibimos la creación de depósitos múltiples? Para comprenderlo, consideremos dos puntos principales de controversia que suelen plantear los críticos " El modelo del multiplicador monetario está anticuado": Muchos críticos argumentan que el modelo simple de creación de depósitos múltiples basado en el concepto de multiplicador monetario está excesivamente simplificado e ignora varios aspectos vitales de la banca moderna, como el mercado interbancario, los requisitos de adecuación del capital y el papel de los activos del banco central en la creación de reservas, por nombrar algunos. 2. "Los bancos no están limitados por las reservas". " Los bancos no están limitados por las reservas": Los críticos argumentan que los bancos comerciales no están limitados principalmente por las reservas a la hora de generar préstamos. El modelo sugiere que los bancos esperan a tener depósitos antes de poder prestar dinero. Pero los críticos plantean exactamente lo contrario: los bancos primero emiten préstamos, que luego crean depósitos. Esta perspectiva transforma drásticamente la secuencia de acontecimientos y amplifica el papel proactivo que desempeñan los bancos en la creación de dinero. Si los bancos crean préstamos, que posteriormente se convierten en depósitos y se suman a la reserva a posteriori, implica que los préstamos impulsan los depósitos, y no al revés, como sugiere el modelo original de creación de depósitos múltiples. Lo que da peso a este argumento es el hecho de que un banco que necesite reservas siempre puede pedirlas prestadas a otros bancos o al banco central. Así, en lugar de estar limitados por las reservas, las decisiones de préstamo de los bancos tienden a depender más de la rentabilidad de los préstamos y de la solvencia de los prestatarios.

Comprobación de hechos: La validez de las críticas a la creación de depósitos múltiples

Profundizando en el debate que rodea al modelo de creación de depósitos múltiples, merece la pena comprobar los hechos de estas críticas y comprender cómo se sostienen en distintos contextos. En cuanto a la primera crítica sobre el modelo simplificado que carece de los matices de las operaciones bancarias modernas, tiene cierta validez. En efecto, el modelo simplificado de creación de depósitos múltiples omite varias complejidades esenciales del sistema bancario actual. Por ejemplo, no incorpora la capacidad de los bancos para prestarse reservas entre sí a través del mercado interbancario o del propio banco central. En cuanto a la segunda crítica, la afirmación de que los bancos crean dinero mediante préstamos en lugar de estar limitados por las reservas es más discutible. En efecto, está en consonancia con la teoría endógena del dinero, que defiende que la oferta monetaria responde a la demanda dentro de una economía. Sin embargo, es esencial tener en cuenta que, aunque los bancos no estén limitados por las reservas a nivel granular e individual, el sistema bancario, visto en su conjunto, sigue cumpliendo la limitación de las reservas. Por tanto, aunque un solo banco preste primero y consiga reservas después, el sistema bancario en su conjunto tiene que mantener reservas de acuerdo con el coeficiente de reservas exigido. También cabe destacar que, a nivel operativo cotidiano, muchos bancos, sobre todo los más pequeños, siguen el aspecto tradicional del mecanismo de creación de depósitos múltiples, en el que los depósitos preceden a los préstamos. Para concluir, abordar las críticas al modelo de creación de depósitos múltiples no sólo ofrece más profundidad para comprender el tema, sino que también ayuda a discernir los vastos entresijos que rigen la oferta monetaria en la economía. Aunque el sencillo modelo de creación de depósitos múltiples sirve como espléndido punto de entrada, las críticas sin duda nivelan la comprensión del tema, facilitando una comprensión más rica y sólida de las realidades del sector bancario.